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영구 포트폴리오에 대한 소개

"누구나 쉽게 연평균복리수익률 9%를 거둘 수 있는 포트폴리오"

이 포트폴리오는 매우 심플하다.

따라하기 매우 쉽고

일년에 한두번만 리밸런싱 하면 된다.

투자한것을 잊고 인생을 즐길 수 있다.

그러나 매우 강력하다.

CAGR (연평균복리수익률)이 8-9% 나온다.

매년 9%씩 커진다는 뜻이라고 보면 이해하기 쉽다.

1970년부터 2020년까지 보유하고 있었으면 자산이 68.8배 증가했다.

또한 다음과 같은 근거를 통해 안전성이 검증된 포트폴리오이다.

 첫째 해리브라운은 이 포트폴리오를 만들고 노벨경제학상을 받았다.

 둘째  이 포트폴리오의 수익률과 리스크는 백테스트를 통해 나온결과이다.

백테스트는 내가 구상하고 싶은 전략을 과거에 사용했다면 어느 정도 수익을 벌 수 있었는지 검증하는 작업이다.

예를 들면 1920년 주식시장이 열렸을때 부터 2020년까지 이 포트폴리오를 갖고 었다면 처음 투자금은 지금 얼마가 되어있을까 시뮬레이션을 돌려주는것이다.

투자를 결정할때는 수익률과 함께 봐야할게 리스크이다. MDD(Maximum DrawDown)라고 표현한다.

이 포트폴리오를 1920년부터 2020년 까지 100년동안가지고 있었을때 최대낙폭이 얼마인가 하는말이다.

영구 포트폴리오의 최대손실(MDD)는 12.7%이다.

그리고 50년간 0%이상 꺠진적이 4번 밖에 없다.

너무 쉽지만 이정도만 달성해도 투자자 상위 3%안에 든다.

(복리표)

8%의 복리수익률로 9년이 지나면 두배가 된다.

부자들의 관한 책을 많이 읽었다. 

월급을 받아서 돈을 모으기는 정말 어렵다.

한분야의 1%가 되서 엄청난 돈을 받지 않는 이상.

계산해 보면 알 수 있다. 

돈을 많이 벌려면 복리로 벌어야 한다. 

비유하자면 이것은 마치 코로나 바이러스가 사회에 퍼지는것과 같다.

1명의 감염자가 3명을 감염시킨다면 그다음은 9명 ,27명, 81명,243명..... 

코로나 바이러스가 중국에서 시작된게 전 지구에 이렇게 빨리 퍼진거를 보면 복리의 무서움을 알 수 있다.

영구 포트폴리오의 원리

"계란을 한 바구니에 담지마라."

원리를 한마디로 표현하자면 우리는 경제를 예측할 수 없으니 모든 경제의 경우의 수에 분산투자하는것이다.

특정 경제상황에서 어떤자산은 가치가 하락하지만, 다른 자산은 가치가 올라간다

그래서 우리는 상관관계가 낮은 자산들을 적정비율로 가져야한다.

원리를 비유를 통해서 이해하기 쉽게 말해보겠다.

우리는 한 섬에 산다고 가정한다. 이 섬의 날씨는 맑은날과 비오거나 둘 중 하나이다

우산,아이스크림,수영복 중 2가지만 골라서 팔수있다.

어떤 조합을 골라야 가장 큰 수익을 얻을수있을까?

우산,아이스크림 혹은 우산,수영복 이 좋다.

아이스크림,수영복 조합은 좋지않다.

왜냐하면 우산,아이스크림을 둘다 가지고 있으면

맑은 날에는 아이스크림을 팔고

비가 오면 우산을 팔면 된다.

이렇게 상관관계가 낮은 두 가지이상의 자산을 가지고 있으면

하나의 자산이 하락해도 다른 자산이 크게 상승해 하락분이상 상쇄시킬수있다.

경제는 복잡하지만 크게보면 4가지 경우로 나눌 수 있다.

그리고 각 경우마다 잘 나가는 자산들이 있다.

이것을 적정비율로 가지고 있으면 낮은 위험으로 꾸준한 수익률을 거둘수있다.

그러면 자산을 어떤 비율로 보유해야할까?

주식,채권,금(원자재),현금을 25%씩 가지고 있으면 된다.

주식,채권,원자재에는 종목들이 많다.

어떤 종목을 사야할까?

리밸런싱

리밸런싱이란 자산배분의 비율을 다시 맞춘다는 뜻이다.

6개월~1년이 지나 계좌를 열어보면  어떤 자산을 올라가있고 어떤 자산은 하락해있을 것이다.

그때마다 비율을 다시 계산해서 원래대로 맞춰줘야한다.

이상 해리 브라운의 영구 포트폴리오를 알아봤다.

이 포트폴리오는 한해에 엄청난 수익률이 나오지는 않지만

꾸준히 실행할경우 복리로 인해 스노우볼 처럼 엄청나게 불어난다.

그래서 하루라도 일찍 어린나이에 시작해야하는 이유이다.

작지만 꾸준한 상승.쉽지만 누구나 부자가 될 수있는 방법이다.

이보다 조금 높은 9-10% 연평균복리 수익률이 나오는 레이달리오의 올웨더 포트폴리오도 있으나 원리가 좀 더 복잡하고 설명하기 길어지니 일단 이 포트폴리오에 익숙해지면 하는것이 좋겠다.

참고서적)

https://coupa.ng/bLKhNk

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